2025小微貸款新政：銀行放貸力度與利率解析
政策背景與目標(biāo)
最近，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布了《關(guān)于做好2025年小微企業(yè)金融服務(wù)工作的通知》，明確了2025年小微企業(yè)金融服務(wù)的總體目標(biāo)。簡單來說，就是要讓銀行對小微企業(yè)的貸款增速不低于整體貸款增速，并且合理設(shè)定貸款利率。這一政策的核心就是“保量、提質(zhì)、穩(wěn)價、優(yōu)結(jié)構(gòu)”，全面提升小微企業(yè)金融服務(wù)的質(zhì)量和效率。
放貸力度顯著增強
普惠小微貸款增速領(lǐng)先
從數(shù)據(jù)上看，銀行業(yè)金融機構(gòu)對小微企業(yè)的放貸力度確實增強了。截至2024年四季度末，人民幣普惠小微貸款余額達(dá)到了32.93萬億元，同比增長了14.6%，比整體貸款增速高出7個百分點。到了2025年一季度末，這個數(shù)字進(jìn)一步增長到35.3萬億元，同比增幅為12.5%。
具體來看，多家上市銀行的年報顯示，他們的普惠型小微企業(yè)貸款增速高于整體貸款增速。比如，招商銀行截至去年末的普惠型小微企業(yè)貸款余額達(dá)到了8876.79億元，比上一年增加了834.00億元，增幅達(dá)到10.37%，這比該行的整體貸款增速高出了4.19個百分點。民生銀行的情況也類似，截至去年末普惠型小微企業(yè)貸款余額為6627.18億元，比上年末增長了8.24%，同樣超過了各項貸款的平均增速。
實際利率水平下降
各大銀行積極響應(yīng)降息政策
在信貸服務(wù)價格方面，《通知》要求銀行業(yè)金融機構(gòu)根據(jù)LPR等因素科學(xué)合理設(shè)定普惠型小微企業(yè)貸款利率。各大銀行積極響應(yīng)政策號召，紛紛下調(diào)了相關(guān)貸款利率。以交通銀行為例，去年其普惠型小微企業(yè)貸款累放平均利率降至3.23%，同比下降了20個基點；招商銀行新發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款平均利率為4.22%，相比之前降低了26個基點。建設(shè)銀行和郵儲銀行也分別將新發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款利率降至3.54%和4.16%，顯示出明顯的降息趨勢。
風(fēng)險管理與不良率變化
部分銀行不良率上升的原因
盡管放貸力度增強，但在經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化下，部分銀行的小企業(yè)貸款不良率有所上升。例如，交通銀行去年末普惠型小微企業(yè)貸款不良率為0.98%，比前一年提高了0.28個百分點；郵儲銀行小企業(yè)貸款不良率則從上一年度的1.05%升至1.38%。針對這一情況，《通知》強調(diào)要加強小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險管理，做實貸款風(fēng)險分類并加大不良貸款處置力度。此外，國家金融監(jiān)督管理總局還推動建立了覆蓋全國的政府性融資擔(dān)保體系，以降低小微企業(yè)的融資成本和風(fēng)險。
優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)與續(xù)貸政策
首貸戶發(fā)掘與續(xù)貸支持
《通知》還提出了優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)的要求，鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)做好首貸戶發(fā)掘與培育工作，同時加大續(xù)貸政策落實力度。據(jù)統(tǒng)計，截至今年一季度末，全國范圍內(nèi)續(xù)貸余額已達(dá)到7.4萬億元，同比增長35.7%。這些措施不僅有助于提高活躍小微經(jīng)營主體的融資覆蓋面，還能幫助企業(yè)維持現(xiàn)金流，實現(xiàn)穩(wěn)定運營。例如，無還本續(xù)貸政策允許借款人在貸款到期時無須償還本金，僅需支付利息，即可與金融機構(gòu)重新簽訂貸款合同，將貸款期限延長，從而幫助企業(yè)渡過難關(guān)。
展望未來
2025年小微貸款新政通過保量、提質(zhì)、穩(wěn)價、優(yōu)結(jié)構(gòu)四大方面，全面提升小微企業(yè)金融服務(wù)的質(zhì)量和效率。銀行業(yè)金融機構(gòu)積極響應(yīng)政策號召，不僅增強了放貸力度，還大幅下調(diào)了貸款利率，為企業(yè)提供了更優(yōu)惠的融資條件。盡管部分銀行面臨不良率上升的風(fēng)險，但監(jiān)管部門已經(jīng)采取了一系列措施進(jìn)行管理和防控。隨著政策的深入實施，小微企業(yè)金融服務(wù)將迎來更加健康和可持續(xù)的發(fā)展。我們有理由相信，未來小微企業(yè)將獲得更好的金融支持，助力它們茁壯成長。